Opções De Negociação Em Vez De Ações

Pergunte a Trader Guy: Quando não é um bom momento para trocar opções P: Você já decidiu trocar o estoque em si em vez de suas opções A: Supondo que o estoque tem opções (nem todas elas), a resposta é sim. Há duas circunstâncias em que eu troco o estoque e não as opções, assumindo que Im especulando sobre a direção stocks. A primeira é quando as opções têm muito pouca atividade de negociação ou spreads muito amplos bidask, o que significa que é difícil entrar e sair posições em perto de justo valor. Quando há muito pouca atividade comercial, você está à mercê do criador do mercado. Quando há muita atividade, há uma melhor chance de obter preenchido a um preço entre a propagação bidask. Eu gosto de ver um bom nível de volume de opção e interesse aberto antes de eu entrar, porque eu sei que eu poderia ter que sair, e eu quero obter boas execuções em ambos os lados. O segundo é quando o estoque está negociando em, digamos, menos de 2. Agora, isso é um número um tanto arbitrário, mas se você comprar 100 partes de ações para 200, sua perda potencial máxima é 200. Uma das razões que eu gosto de usar Opções e spreads de opções em particular, é reduzir minha perda potencial máxima. Em ações com preços mais altos, os spreads de opções podem ter muito menos risco do que uma posição definitiva no estoque. Mas se o estoque próprio tem um preço muito baixo, não há muito mais risco em comprar 100 partes de estoque para 2 uma parte do que alguma opção espalhou para 150. E thats que supor que há bastante negociou ativamente opções nesse estoque baixo-avaliado a Até mesmo fazer uma propagação. Além disso, o estoque não tem uma data de validade. Você pode pendurar sobre a essa ação low-priced contanto que você quiser na esperança de que ele vai subir um dia. Você não pode fazer isso com opções. P: Como faço para começar a negociar com minha carteira de ações A: Você pode ser um investidor de ações buscando gerar renda extra em sua carteira, ou protegê-la, ou estabelecer novas posições usando menos capital. Uma vez que você se educou sobre as estratégias e táticas e seus benefícios e riscos, comece pequeno. Realmente pequeno. Menor. Não importa o quão grande é sua conta, comece com dois spreads, duas opções. Não mais. Porque quando você começa para fora, você é provável fazer erros que lhe custam o dinheiro, e você aprenderá daqueles erros se você troca um 2-lote ou um 200-lote. Portanto, mantenha a taxa de matrícula baixa. Se dois demais, você poderia começar com um. Mas por que dois em vez de um Você pode querer tentar fechar metade de uma posição se bloquear um lucro ou uma perda, ou tirar o risco. Você não pode fazer isso com um contrato. Agora, se um contrato é demais, então comece com paperMoney no thinkorswim. Ao negociar dinheiro falso na plataforma real (sua praticamente idêntica). Durante as horas de mercado, você terá uma idéia de como você pode reagir quando você tem dinheiro real na linha. Só quando você ganhou experiência com ganhar e perder negócios, e construiu a confiança em sua capacidade de executar comércios de forma eficiente e gerenciar posições e risco de forma eficaz, você deve começar a aumentar o tamanho de sua posição posições muito lentamente. P: Bacon tornou-se público demais. Qual é a próxima carne, curada ou não A: Eu tenho que confessar que concordo com você. Quando o bacon começou a aparecer em todas as revistas no check-out do supermercado, eu silenciosamente colocar cinco dos seis pacotes de volta na prateleira. Im que pensa a coisa seguinte é bifes do presunto. Eles são carne de porco. Eles cook up rápido. Eles são versáteis. Você pode dobrá-los em torno de outros ingredientes como uma tortilla. Obtenha os guardanapos prontos. Dentro desta edição: A aplicação de software paperMoney Trading é apenas para fins educacionais. O comércio virtual bem-sucedido durante um período de tempo não garante o investimento bem-sucedido de fundos reais durante um período de tempo posterior, conforme as condições do mercado mudam continuamente. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. O desempenho passado de um título ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Negociação de opções sujeita à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. Documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. A informação não se destina a ser aconselhamento de investimento ou interpretada como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento, e é apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo os custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. TD Ameritrade é uma marca de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. Usando opções em vez de opções de ações oferecem uma ótima maneira para os comerciantes e investidores para realizar o ganho em movimentos de capital, sem comprar os títulos subjacentes. Mas apenas uma pequena fração de pessoas utilizá-los em seus próprios portfólios. Muitos comerciantes e investidores, em vez disto-los como muito complexo e arriscado, quando em muitos casos, eles podem fornecer uma razão de risco superior sobre simplesmente comprar o capital subjacente. Tutorial: opções básicas Este artigo irá explorar essas situações e detalhar como os comerciantes e investidores podem usar opções como substitutos de capital próprio, a fim de multiplicar os ganhos de sua carteira, minimizando o risco adicional. Opções para as Opções do Investidor podem fornecer aos investidores uma ótima maneira de multiplicar o lucro, reduzindo o risco em determinadas situações. Muitos tendem a ignorar as opções, no entanto, simplesmente porque seu valor decai com o tempo - um fato que parece contradizer os princípios de investir Há, no entanto, vários casos em que a utilização de opções em vez de capital próprio pode aumentar substancialmente riskreward a longo prazo. Opções de Antecipação de Capital de Longo Prazo (LEAPS) LEAPS são opções de ações ou índices de longo prazo que expiram após mais de nove meses e às vezes até dois anos. Eles foram introduzidos pela Câmara de Comércio de Chicago em 1990 para permitir que os investidores usassem opções em suas carteiras. Vamos comparar rapidamente como comprar LEAPS em vez de estoque pode ser benéfico para os investidores: Suponha que um investidor com uma carteira 10.000 deseja comprar 100 ações da XYZ em janeiro de 2007, que estavam negociando a 50 por ação no momento em que o comércio foi colocado. O investidor tem as seguintes opções: comprar o estoque outright, utilizar margem 50 a uma taxa de 9 para comprar na margem, ou comprar um LEAPS chamada que expira em janeiro de 2008 com um preço de exercício de 40 pagando um prêmio de opção de 12,25. Vamos então assumir o estoque sobe 20 a 60 por ação depois de um ano. Os custos de transporte são despesas de bolso que os investidores pagam em um investimento, como juros e despesas acessórias. Este exemplo, embora simplista, mostra que, embora o custo de carry report eo ponto de equilíbrio associado com LEAPS pode ser ligeiramente superior, o risco global é substancialmente menor. Agora, o risco óbvio é que LEAPS pode expirar sem valor, enquanto o estoque sempre mantém parte de seu valor no entanto, o risco de expirar sem valor pode ser mitigado por comprá-los no fundo do dinheiro. Quanto mais dinheiro forem os LEAPS, menos provável será que o preço se mova abaixo do preço de exercício, fazendo com que eles expirem sem valor. Esta situação deve ser avaliada caso a caso. Os LEAPS também são úteis quando se aposta em menores movimentos de preços em ações ou índices mais seguros. Por exemplo, um retorno anual de 5 em um estoque normal pode não parecer muito para um investidor tradicional de ações, mas LEAPS pode multiplicar esse número para torná-lo útil. Eles são muito populares para estoques caros que tendem a se mover menos em uma base percentual do que outros. No final, LEAPS pode ocasionalmente fornecer aos investidores uma maneira mais rentável e mais segura de apostar em movimentos de preços de longo prazo sem colocar todo o capital necessário para comprar o estoque subjacente. Embora eles certamente não são perfeitos para cada portfólio ou situação, há casos em que eles podem ser efetivamente utilizados para aumentar os retornos, tendo ao mesmo tempo risco mínimo adicional. As opções para as opções do comerciante podem igualmente fornecer a comerciantes uma maneira excelente de multiplicar seu lucro ao reduzir seu risco - e em alguns casos mesmo inverter o como um bônus adicionado, opções igualmente retira alguma da emoção fora dos comércios desde que há menos capital em E uma estratégia mais definida. Os comerciantes técnicos normalmente se concentram em lucrar com intervalos de negociação ou rupturas breakouts dessas gamas de negociação. Então, aqui estão algumas estratégias onde as opções podem ser efetivamente utilizados como substitutos de equidade nestas situações: Breakout Traders Breakout comerciantes assumem um risco substancial quando eles comprar um estoque desde estes padrões técnicos são projetados para prever a volatilidade iminente. A esperança é que eles possam corretamente prever a direção com freqüência suficiente para explicar o aumento do risco. Mas e se houvesse uma maneira de não só beneficiar mais de uma fuga na direção que você prever, mas também oferecem proteção no caso de você está errado (Para saber mais sobre breakouts, veja Spotting Breakouts tão fácil como ACD e Trading Failed Breaks.) Backspreads Oferecem a melhor solução para os comerciantes breakout, limitando potenciais perdas, mantendo o potencial de lucro ilimitado. Na verdade, se o preço se move para baixo o suficiente, os comerciantes podem até fazer um pequeno lucro sobre o comércio. Tenha em mente, no entanto, que a perda potencial reside em situações onde o estoque não faz um movimento em qualquer direção - para certificar-se de que o padrão breakout é preciso. (Para saber mais sobre o uso de backspreads para lucro, consulte Backspreads: Boas notícias para os comerciantes Breakout). Alternativamente, comerciantes breakout pode usar simples call ou put opções para a aposta direta sem hedging. A coisa chave a recordar ao comprar opções a curto prazo é comprar mais tempo do que você pensa que você necessitará sempre quando você puder predizer uma fuga durante a semana seguinte, permite sempre algum tempo extra para que ocorra. Os comerciantes de tendência Os comerciantes de tendência também assumem um risco quando compram um estoque, uma vez que estão confiando na tendência de ações para permanecer forte a longo prazo. Qualquer desaceleração da tendência pode resultar em custos de oportunidade perdidos, enquanto qualquer reversão pode transformar um lucro em perda. Mas e se houvesse uma maneira de multiplicar seus ganhos no lado positivo, limitando sua exposição negativa (Para saber mais, veja Trading Trend ou Range) Uma solução é o uso de LEAPS. Os traders de tendência a longo prazo podem se beneficiar com o uso de LEAPS da mesma forma que os investidores de longo prazo. Estes devem ser usados ​​apenas quando os comerciantes estão confiantes na tendência, no entanto, como eles podem expirar sem valor se cair abaixo do preço de exercício. Um substituto coberto chamar escrever é outra solução para os comerciantes de tendência de curto prazo que são neutros para bullish. A escrita da chamada coberta permite que os comerciantes lucrem fora do prêmio, que é retido enquanto as ações sobe para o preço de exercício das opções. A desvantagem óbvia é uma situação em que o preço das ações declina, onde os comerciantes são, então, preso com um estoque perdedor e um pequeno prêmio. Para resolver isso, a estratégia usa LEAPS em vez de estoque real em uma chamada coberta escrever a fim de melhor aproveitar o seu dinheiro e reduzir o risco. Conclusão As opções podem ser o substituto perfeito para o capital próprio em alguns casos, permitindo que traders e investidores multipliquem os seus retornos e diversifiquem os seus riscos. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, consulte Utilizar LEAP em uma chamada de cobertura. Eles certamente não são perfeitos em todas as situações, entretanto, e devem ser pesquisados ​​cuidadosamente antes de serem usados ​​na prática. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. Os IPOs são emitidos frequentemente por companhias menores, mais novas que procuram o. Como comprar opções Coloca, chamadas, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money que compra e que vende opções de estoque não é apenas território novo para muitos investors, seu Uma nova linguagem. Opções são muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comércios. Certamente as opções podem ser jogadas agressivas theyre volátil, alavancado e especulativo. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opções são ferramentas nítidas e você precisa saber como usá-las sem abusá-las. Opções de ações dar-lhe o direito, mas não a obrigação, para comprar ou vender ações em um valor conjunto dólar o preço de exercício antes de uma data de vencimento específica. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente manter as ações, por uma fração do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opções, e seu potencial de lucro, será afetado pelo quanto o preço da ação se move, quanto tempo leva e a volatilidade das ações. Heres o que observar: Escolhendo um corretor: Você pode entrar em apuros com opções rapidamente se você insistir em ser um do-it-yourself investidor sem fazer a lição de casa necessária. Negociação perto de expiração: uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Dividendo-pagando estoques: Pode ser semanas até que sua chamada coberta expire, mas se seu no dinheiro seu estoque é provável ser chamado afastado o dia antes que a companhia pague seu dividendo trimestral. Condições de mercado: Não há uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado. Se você é bullish, neutro ou bearish sobre estoques guiará suas opções que investem decisões. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Ao usar este site, você concorda com os Termos de Serviço. Política de privacidade e política de cookies (atualizada). Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por necessidades de câmbio. Índices de SPDow Jones (SM) de Dow Jones Companhia, Inc. Todas as citações estão no tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para o Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. Os índices SPDow Jones (SM) da Dow Jones Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações são em tempo de troca local. MarketWatch Top StoriesOptions Basics: Por que usar opções Existem duas razões principais pelas quais um investidor iria usar opções: especular e hedge. Especulação 13 Você pode pensar em especulação como apostar no movimento de uma segurança. A vantagem das opções é que você arent limitado a fazer um lucro somente quando o mercado sobe. Por causa da versatilidade das opções, você também pode ganhar dinheiro quando o mercado cai ou até mesmo de lado. Especulação é o território em que o grande dinheiro é feito - e perdido. O uso de opções desta forma é a razão opções têm a reputação de ser arriscado. Isto é porque quando você compra uma opção, você tem que estar correto em determinar não só a direção do movimento de ações, mas também a magnitude eo momento deste movimento. Para ter sucesso, você deve prever corretamente se uma ação vai subir ou descer, e você tem que estar certo sobre o quanto o preço vai mudar, bem como o prazo que vai demorar para que tudo isso aconteça. E não se esqueça comissões. As combinações desses fatores significam que as probabilidades estão empilhadas contra você. 13 Então por que as pessoas especulam com as opções se as chances são tão distorcidas Além da versatilidade, é tudo sobre o uso de alavancagem. Quando você está controlando 100 partes com um contrato, não toma muito de um movimento do preço para gerar lucros substanciais. 13 Hedging 13 A outra função das opções é hedging. Considere isso como uma apólice de seguro. Assim como você segurar sua casa ou carro, as opções podem ser usadas para segurar seus investimentos contra uma recessão. Críticos de opções dizem que se você está tão inseguro de sua escolha de ações que você precisa de um hedge, você shouldnt fazer o investimento. Por outro lado, não há dúvida de que as estratégias de hedge podem ser úteis, especialmente para grandes instituições. Mesmo o investidor individual pode se beneficiar. Imagine que você queria tirar proveito dos estoques de tecnologia e sua vantagem, mas dizer que você também queria limitar quaisquer perdas. Usando opções, você seria capaz de restringir a sua desvantagem, enquanto desfruta o máximo de uma maneira rentável. Embora as opções de ações dos empregados não estejam disponíveis para todos, esse tipo de opção poderia, de certa forma, ser classificada como Uma terceira razão para usar opções. Muitas empresas usam opções de ações como uma forma de atrair e manter funcionários talentosos, especialmente de gestão. Eles são semelhantes às opções de ações regulares em que o titular tem o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa. O contrato, no entanto, é entre o detentor ea empresa, enquanto uma opção normal é um contrato entre duas partes que são completamente independentes da empresa. (Para saber mais, consulte O verdadeiro custo das opções de ações.) Descubra o mundo das opções, desde conceitos primários até como as opções funcionam e por que você pode usá-las. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menos capital envolve o uso de opções. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. Esta estratégia de negociação pode reduzir seu risco - mas somente se você o usar eficazmente. As opções são avaliadas em uma variedade de maneiras diferentes. Saiba mais sobre como as opções são preços com este tutorial. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Compreenda como negociar opções do índice com esta introdução simples. As opções podem ser um excelente complemento para um portfólio. Descubra como começar. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base nos dados coletados pela. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base nos dados coletados pela.