Fundamental Forex Trading Estratégias Pdf

Um Guia Passo a Passo para a Análise Fundamental do Mercado de Moedas Atualizado: 14 de julho de 2016 em 8:48 AM Neste breve guia tentaremos fornecer um plano passo a passo para analisar o ambiente econômico global e Decidir sobre qual moeda comprar ou vender. Comentários Introdução Análise Fundamental e Análise Técnica (FA e TA) andam de mãos dadas em orientar o comerciante de forex para oportunidades potenciais em condições de mercado em constante mudança. Ambos os comerciantes iniciantes e veteranos podem se beneficiar do material que se segue, mas os veteranos aprenderam a fazer uma importante distinção. Eles não gastam uma quantidade excessiva de tempo no lado FA da equação, principalmente porque eles não têm os recursos, acesso a informações-chave, ou a capacidade de ler e assimilar as montanhas de dados que são tornados públicos em uma base diária . Grandes bancos, hedge funds e investidores institucionais têm esses recursos, mas mesmo eles têm dificuldade em chegar a previsões corretas sobre como as forças do mercado evoluirão. O conselho é simplesmente usar a FA para determinar uma sensação geral de direções de mercado, a interação de variáveis-chave e as diferenças de política monetária existentes para sugerir que pares de moedas oferecem as maiores oportunidades em um ponto no tempo. O objetivo de cada comerciante é avaliar as condições de mercado diariamente e, em seguida, modificar sua estratégia em conformidade. FA e TA são suas ferramentas para alcançar este objetivo cada dia de negociação. 1º Passo: Estudo da arena macroeconômica Para construir nossa riqueza, devemos criar uma estrutura analítica. Para criar a estrutura, devemos primeiro estabelecer sua base. A base da nossa análise envolverá o estudo da macroeconomia em escala global. Devemos estabelecer o fundo ao mais alto nível para ser capaz de filtrar os dados e alcançar a dinâmica de pares de moedas no nível mais baixo. Ao fazê-lo, analisaremos a dinâmica cíclica, as políticas monetárias dos principais bancos centrais e alguns outros indicadores. O comportamento passado das instituições monetárias tem grande relevância para suas escolhas futuras. Razão pela qual devemos manter os dados históricos em mente ao analisar a direção futura dos mercados. A primeira fase é relativamente simples, uma vez que durante um boom a volatilidade cai, ea liquidez se torna abundante em uma escala global durante um busto acontece o contrário. No entanto, é muito importante que o comerciante saiba isolar o ruído dos dados, caso contrário ele será uma vítima de giro político ou de mídia, e sua análise falhará. Decidir sobre a fase do ciclo. Devemos primeiro determinar a fase do ciclo econômico em uma escala global. Ao examinar as taxas globais de inadimplência, a acumulação de reservas internacionais e os levantamentos de empréstimos bancários das principais potências econômicas, é possível notar a mudança da fase do ciclo econômico global, embora estes sejam indicadores de segundo nível e estejam um pouco atrasados ​​em sinalizar a fase de o ciclo. Mas eles ainda são seguros, porque os atores do mercado muitas vezes se recusam a reconhecer a importância desses dados até que eles são confirmados pela queda da produção industrial e crescente evolução do desemprego que chegam muito tarde na fase do ciclo. Examinar as inovações tecnológicas, o ambiente político, os fundamentos dos mercados emergentes Ao decidir a fase do ciclo, tentaremos determinar a dinâmica que pode aumentar a produtividade e criar um período de expansão econômica não inflacionária em escala global. Quando as economias emergentes adotam as novas tecnologias do mundo desenvolvido e criam uma nova base de produção industrial, a produtividade aumentará e sustentará o crescimento sem criar inflação. Da mesma forma, quando novas tecnologias como as viagens aéreas, a produção em massa ou a Internet forem implementadas pela primeira vez, a produtividade aumentará e a riqueza e a demanda serão geradas, levando a um período de crescimento não inflacionário, sendo tudo constante. Os detalhes deste assunto podem ser estudados mais detalhadamente em nossa seção sobre análise fundamental. O ambiente político global também tem uma grande influência nas flutuações cambiais internacionais por razões óbvias. A era da alta inflação da década de 1970, por exemplo, foi causada por uma série de eventos políticos que influenciam os fundamentos econômicos. Da mesma forma, a hiperinflação na Alemanha na sequência da Primeira Guerra Mundial foi também causada por acontecimentos políticos que perverteram o curso natural dos acontecimentos económicos. Concluir o primeiro passo: ganhos de produtividade irá garantir um ambiente global crescente (uma fase de boom) até que as inovações tecnológicas são totalmente absorvidas, mas eles são muito propensos a criar bolhas. Se o ciclo está passando pela fase do busto, toda a atividade especulativa deve ser controlada. Carry trades e jogadas emergentes mercados emergentes devem ser reduzidos, alavancagem deve vir para baixo e posições de longo prazo deve ser estabelecida como pares de moedas atingem fundo. Se o ciclo estiver passando pela fase de boom, é hora de construir nossa carteira de risco e gerenciar nossas alocações de risco por meio de estudos de correlação e métodos de gestão de dinheiro. Uma vez que decidimos sobre este aspecto de nossos negócios, podemos passar para o segundo passo, e ter um olhar mais atento sobre o ambiente monetário. Segundo Passo: Estudo do ambiente monetário global Na segunda etapa, passamos dos estudos generalizados do primeiro passo para uma discussão mais específica das economias dos países desenvolvidos. Na primeira etapa, examinamos os fatores que influenciam o estado econômico de todas as nações. Agora vamos dar uma olhada na política monetária, e tentar determinar o comprimento ea profundidade da fase atual do ciclo. Estudo das políticas de taxas de juro das principais potências mundiais À luz do seu comportamento passado, examinaremos os preconceitos políticos dos principais bancos centrais, como o Banco do Japão, o Federal Reserve e o BCE. Nosso estudo levará em consideração os preconceitos políticos e os mandatos legais dessas instituições, bem como sua independência. Ao estudar e esclarecer seus preconceitos políticos, podemos ter uma idéia do crescimento da oferta de moeda, o que nos ajudará a decidir variáveis ​​como o potencial de crescimento dos mercados emergentes, a volatilidade do mercado de ações e as expectativas de taxa de juros em um mercado local. Quando comparado com outros países. Compare a expansão da oferta monetária e os padrões de crédito com o período anterior. Uma vez que compreendemos as políticas dos bancos centrais globais, devemos comparar essas políticas com seus precursores e decidir sobre seu possível impacto na economia global. O dinheiro fácil que sai de uma recessão é normal, e se os canais de crédito estão funcionando, ele deve nos alertar para aumentar a tolerância ao risco de nossa carteira. Por outro lado, uma política monetária restritiva, após um período de boom econômico, significaria que a economia global passaria por um período de reorganização, o que nos levaria a reduzir a tolerância ao risco de nossa carteira. Um período contínuo de política monetária frouxa (taxas baixas) implicaria que o mercado cambial desenvolverá bolhas de risco, isto é, as moedas de nações com fundamentos fracos apreciarão muito além do seu valor de equilíbrio, o que é uma oportunidade de comércio contraria para encurtar-los. Um período contínuo de política monetária restritiva por parte da maioria dos bancos centrais dos mundos desenvolvidos forçará os especuladores a reduzir a alavancagem e, portanto, a reduzir o impacto nos mercados cambiais. Assim, como as moedas de nações com fundamentos fortes apreciam muito além do seu valor de equilíbrio, teremos outra oportunidade de comércio contrarian para curto prazo suas moedas. Explosões de bolhas, choques de commodities e eventos políticos importantes podem criar exceções ao cenário acima. Analisar o VIX, taxas de inadimplência de mercado desenvolvido de empresas e setores privados Estamos cientes da fase do ciclo, mas também devemos encontrar uma maneira de determinar a tolerância à volatilidade de nossa carteira. A volatilidade do mercado de ações e as estatísticas de inadimplência das empresas têm um papel importante na determinação da volatilidade do mercado cambial, uma vez que a percepção de baixo risco na economia permite que todos os atores aumentem a alavancagem ea liquidez. Claro, como tudo o mais nos mercados, baixa ou alta volatilidade são fenômenos temporários. O profissional não deve apenas analisar a volatilidade atual, mas também suas causas, os atores que ajudam a reduzi-la e os fatores que podem neutralizar seu impacto nos mercados. O conhecimento destes nos permitirá reagir rapidamente a choques de mercado e nos ajudar a reduzir nossas perdas quando inevitavelmente ocorrerem eventualmente. Conclua a segunda etapa: Esta etapa nos permitirá entender onde no ciclo estamos. Para o pico da fase de boom, VIX, taxas de inadimplência e taxas de juros serão todos bastante baixos, permitindo-nos o máximo de lucro das posições arriscadas que havíamos assumido (por exemplo, desejando o AUD, enquanto shorting o iene). Pico da fase de busto, todos esses valores irão registrar extremos e expressando uma visão negativa do risco em nossa carteira, seremos capazes de proteger o nosso capital e ao mesmo tempo embolsar bons lucros como outros atores financeiros chegar às mesmas conclusões conosco. Finalmente, na terceira etapa vamos decidir sobre as moedas reais que vamos comprar ou vender, e sobre quanto tempo e manter nossas posições. Vamos simplificar o processo aqui, mas os indicadores mais importantes que devem ser estudados são: Examinar os diferenciais de taxas de juros das nações À luz das estatísticas de desemprego, despesas de capital e hiato do produto, uma vez que a maioria dos mercados de tempo atribuem a maior importância à taxa de juros Diferenciais entre moedas, devemos formar uma opinião sobre a direção das taxas de juros do banco central. Isto pode ser feito através do estudo das estatísticas de desemprego e do hiato do produto. À medida que as restrições de capacidade em uma economia aumentam e o desemprego cai, a escassez de mão-de-obra cria pressões salariais que acabam sendo traduzidas em preços mais altos e inflação em uma economia. Para combater esse desenvolvimento, o banco central elevará as taxas e mantê-lo-á elevado até que haja sinais visíveis de resfriamento na economia, como demonstrado pelo aumento do desemprego e menos restrições de capacidade. Da mesma forma, seguindo esses valores o comerciante pode formar uma opinião sobre onde as taxas de juros vão. Compare o balanço de pagamentos das moedas A balança de pagamentos de uma nação é como o balanço de uma empresa. Quanto mais saudável a balança de pagamentos, mais forte a moeda das nações será em tempos de turbulência econômica. Estudaremos os balanços das nações em termos de situação corrente e de conta de capital. A posição externa das nações é mantida por depósitos bancários e vendas de ativos (que podem ser revisados ​​facilmente), ou por desenvolvimentos de longo prazo, como investimento direto estrangeiro ou acumulação de reservas. Nós discutimos esses assuntos em textos anteriores eo leitor pode examiná-los para uma melhor Compreensão da dinâmica da balança de pagamentos. Trocar o terceiro passo: Durante a fase de crescimento do ciclo, os atores econômicos favorecem o risco, assim as moedas com fundamentos mais fortes tendem a ser vendidas em favor daqueles que optam por atrair capital através de taxas de juros mais altas. Assim, durante a fase de boom ou no início dela, vamos vender moedas com sólidos fundamentos oferecendo baixas taxas de juros, e comprar as moedas que oferecem altas taxas de juros para compensar os fundamentos mais fracos. Durante a fase de busto, vamos comprar moedas que oferecem baixas taxas de juros com um forte balanço de pagamentos e vender moedas que oferecem altas taxas de juros, mas são construídas sobre uma fraca situação de balanço de pagamentos. Assim, vamos escolher pares de moedas que oferecem os maiores desequilíbrios para o comerciante, e quer entrar em posições de tendência de contrapeso de longo prazo com baixa alavancagem, ou vamos esperar o mercado para confirmar a nossa análise com suas ações. Observações finais A Análise Fundamental pode ser muito complexa e demorada. É realmente um exercício acadêmico, mas uma compreensão geral de seus princípios em uma determinada situação vai ajudar a apontar para onde você pode ter seu maior potencial de ganho. 2014 deu-nos dois exemplos principais de como este processo pode trabalhar a seu benefício. Primeiro, a economia do Reino Unido parecia estar se recuperando mais rapidamente do que os EUA no início. A opinião era que as medidas da austeridade estavam trabalhando, eo consenso era que o U. K levantaria taxas de interesse antes de outras nações. Como o favorito de uma perspectiva de FA, a libra logo apreciou marcadamente contra seus rivais. Quando os dados econômicos não conseguiram sustentar essas expectativas, a Libra caiu como uma pedra. Em segundo lugar, a economia norte-americana parecia agora ser a primeira a aumentar as taxas de juros. A Europa, no entanto, sofreu de baixo crescimento, baixa inflação, tendências recessivas e uma potencial necessidade de flexibilização quantitativa. O Euro, como resultado, também caiu como uma pedra. Em ambos os casos, um conhecimento geral da Análise Fundamental teria guiado o trader para os pares de moedas que ofereciam o maior potencial de ganho. Seu objetivo é entender como o mercado está mudando, e as informações fundamentais impulsionam essas mudanças. Gaste seu tempo sabiamente, no entanto, a fim de reservar o máximo de tempo possível para a negociação. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Forex Tutorial: Análise Fundamentais Fundamentos Ampla Estratégias de Negociação 1313 No mercado de ações, a análise fundamental olha para medir o valor real de uma empresa e basear os investimentos sobre este tipo de cálculo. Em certa medida, o mesmo é feito no mercado de varejo forex, onde forex fundamental comerciantes avaliar as moedas, e seus países, como empresas e usar anúncios econômicos para ganhar uma idéia do valor real currencys. Todos os relatórios de notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que saem sobre um estoque em que é usado por investidores para ganhar uma idéia de valor. Este valor muda ao longo do tempo devido a muitos fatores, incluindo crescimento econômico e força financeira. Os comerciantes fundamentais olhar para todas essas informações para avaliar uma moeda countrys. Dado que existem estratégias de negociação praticamente ilimitadas forex estratégias baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre este assunto. Para lhe dar uma idéia melhor de uma oportunidade de negociação tangível, vamos passar por cima de uma das situações mais conhecidas, o forex carry trade. (Para ler algumas perguntas freqüentes sobre a troca de moeda, consulte Perguntas comuns sobre a troca de moeda.) Uma divisão do Forex carry trade A moeda carry trade é uma estratégia em que um comerciante vende uma moeda que está oferecendo taxas de juros mais baixas e compra uma moeda Que oferece uma taxa de juros mais alta. Em outras palavras, você empresta a uma taxa baixa e, em seguida, emprestar a uma taxa mais elevada. O comerciante usando a estratégia capta a diferença entre as duas taxas. Quando altamente alavancar o comércio, mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o comércio altamente rentável. Junto com capturar a diferença de taxa, os investidores também muitas vezes ver o valor da maior moeda subir como dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, que oferece seu valor. Exemplos reais de um iene carry trade podem ser encontrados a partir de 1999, quando diminuiu suas taxas de juros para quase zero. Os investidores capitalizariam essas taxas de juros mais baixas e tomariam emprestado uma grande soma de ienes japoneses. O iene emprestado é então convertido em dólares dos EUA, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5. Como a taxa de juros japonesa era praticamente nula, o investidor pagaria quase nada para emprestar o iene japonês e ganhar quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro norte-americano. Mas com alavancagem, você pode aumentar muito o retorno. Por exemplo, 10 vezes alavancagem criaria um retorno de 30 em um rendimento 3. Se você tiver mil na sua conta e tiver acesso a 10 vezes de alavancagem, você controlará 10.000. Se você implementar a moeda carry trade do exemplo acima, você vai ganhar 3 por ano. No final do ano, seu investimento de 10.000 seria igual a 10.300, ou um ganho de 300. Porque você só investiu 1.000 de seu próprio dinheiro, seu retorno real seria 30 (3001.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor de pares de moedas permanece inalterado ou valoriza. Portanto, a maioria dos estrangeiros carry comerciantes olhar não só para ganhar o diferencial de taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante essa transação, a coisa chave a ser lembrada aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em ganhos enormes quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exigem uma margem mínima para ganhar juros para carry trades. No entanto, esta transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento aprecia contra a moeda de maior rendimento, o ganho ganho entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão que isso pode acontecer é que os riscos da moeda de alto rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e mais segura. Porque carry trades são mais longo prazo na natureza, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como taxas crescentes na moeda de menor rendimento, que atrai mais investidores e pode levar à apreciação da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso torna a direção futura do par de moedas tão importante quanto o diferencial da taxa de juros em si. (Para ler mais sobre pares de moedas, veja Usando Correlações de Moeda à Sua Vantagem. Fazendo Sentido da Relação EuroSwiss Franc e as Forças Atrás das Taxas de Câmbio.) Para esclarecer isso mais, imagine que a taxa de juros nos EUA foi de 5, enquanto o mesmo interesse Taxa em foi de 10, proporcionando uma oportunidade de carry trade para os comerciantes de curto o dólar dos EUA e por muito tempo o rublo russo. Suponha que o trader empresta US $ 1.000 a 5 por um ano e converte-o em rublos russos a uma taxa de 25 USDRUB (25.000 rublos), investindo os lucros durante um ano. Assumindo nenhuma mudança de moeda, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertido de volta para dólares dos EUA, valerá 1.100 EUA. Mas porque o comerciante emprestado 1.000 EU em 5, ele ou ela deve 1,050 EUA, tornando o produto líquido do comércio apenas 50. No entanto, imagine que houve outra crise na Rússia. Tal como o que foi visto em 1998, quando o governo russo não pagou a sua dívida e houve uma grande desvalorização cambial, na medida em que os participantes do mercado venderam as suas posições em moeda russa. Se, no final do ano a taxa de câmbio era de 50 USDRUB, seus 27.500 rublos agora converter em apenas 550 EU (27.500 RUB x 0.02 RUBUSD). Porque o comerciante deve 1,050 EU, ele ou ela terão perdido uma porcentagem significativa do investimento original sobre este carry trade por causa da flutuação currencys - mesmo que as taxas de juros na Rússia foram mais elevados do que o outro bom exemplo de análise fundamental forex é baseado Sobre os preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, consulte Preços de commodities e movimentos de moedas.) Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias fundamentais econômicas e fundamentais que subjazem o forex e impacto do movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que moedas e países, como empresas, estão constantemente mudando de valor com base em fatores fundamentais, como o crescimento econômico e as taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma idéia de como determinados fatores econômicos afetam a moeda de um país. Passaremos agora à análise técnica. A outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado forex. A tabela a seguir mostra que, em média desde 2003, as gamas de negociação para o EURUSD e GBPUSD aumenta 200 a Dia após o Dia de Ação de Graças. O impacto em USDJPY é menos significativo mas nós ainda vemos a atividade negociando similar. Consulte Mais informação. Por que você deve se preocupar com o preço do petróleo, se yoursquore não comprar e vender petróleo Se yoursquore trocando moedas, therersquos uma razão muito boa. Muitos dos pares de troca de moeda corrente os mais importantes levantam-se e caem no preço de um tambor do óleo. Consulte Mais informação. Você sabia que o dólar canadense tem uma característica muito original de negociação no final de cada mês De acordo com a nossa análise estatística, descobrimos que ao longo dos últimos 10 Anos, USDCAD tende a cair na última semana do mês com um nível de confiança de 95 por cento. Consulte Mais informação. Se o petróleo falhar, haverá efeitos de ondulação em muitas economias. No Oriente Médio, um monte de riqueza e valorizações casa estão ligados ao petróleo, tornando ainda mais importante para os comerciantes a procurar oportunidades de cobertura. O mesmo é verdade aqui na América do Norte. Consulte Mais informação. Os preços do petróleo estão subindo e o dólar americano está caindo, mas isso é a relação natural entre esses dois ativos? Olhando para trás os dois choques petrolíferos proeminentes do passado Quatro décadas (1973 e 1979), vemos que isso não é necessariamente o caso. Consulte Mais informação. Vendendo dólares dos EUA: O melhor comércio de 2007, o que está na loja para 2008 Estratégias de negociação fundamentais Escrito por Kathy Lien Vendendo dólares dos EUA foi um dos melhores negócios de 2007. Desde o início do ano, o dólar caiu tanto quanto 13 por cento Contra o euro, 10 por cento contra o iene japonês e 8,5 por cento contra a libra britânica. Consulte Mais informação. Um Fraco Dólar dos EUA: Como isso Impacto Você Estratégias Fundamentais de Negociação Uma das maiores razões pelas quais um dólar mais fraco vai ajudar a economia dos EUA é porque ele aumenta a competitividade dos bens dos EUA. Consulte Mais informação. Como uma queda no gás natural pode levar a um rali em ienes Estratégias de negociação fundamental Escrito por Boris Schlossberg Notícias esta semana que um comerciante de energia canadense de 32 anos de idade, com o nome de Brian Hunter recentemente perdeu cerca de 5 bilhões de dólares em um período de apenas uma semana No mercado de gás natural causou um tumulto em Wall Street. Consulte Mais informação. Seus detalhes são estritamente protegidos, seguros e nunca serão vendidos ou compartilhados. Odiamos spam tanto quanto você. Mais informações sobre nossa Política de Privacidade. Quaisquer artigos, sistemas, estratégias, críticas, avaliações, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas neste site, por AboutCurrency, seus parceiros ou contribuintes, é fornecido como comentário geral do mercado e não constitui conselho de investimento. 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Você deve estar ciente de todos os riscos associados com negociação de câmbio, e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente, se você tiver quaisquer dúvidas.